Mata uang digital bank sentral – primer pada masyarakat tanpa uang tunai

Artikel ini terakhir diperbarui pada Februari 12, 2025

Mata uang digital bank sentral – primer pada masyarakat tanpa uang tunai

Mata uang digital bank sentral – primer pada masyarakat tanpa uang tunai

Dalam beberapa minggu terakhir, menjadi semakin jelas bagi saya bahwa banyak orang sama sekali tidak menyadari konsep mata uang digital bank sentral atau CBDC.  Dalam posting ini, saya akan menguraikan aspek -aspek utama CBDC, bagaimana hal itu akan diimplementasikan dan mengapa dan akan merangkum semua hal yang telah saya pelajari tentang masyarakat tanpa uang tunai yang menjulang untuk penerangan Anda.

Mari kita mulai dengan melihat Definisi CBDC.

“CBDC adalah bentuk mata uang digital yang dikeluarkan oleh bank sentral suatu negara dan setara dengan mata uang fiat nasional fisiknya (yaitu mencatat bank yang diedarkan dalam suatu ekonomi).”

Ada dua jenis CBDC:

1.) CBDC ritel – CBDC ini akan digunakan oleh konsumen dan bisnis.  Ada dua jenis CBDC ritel:

a.) CBDC ritel berbasis akun yang akan memerlukan identifikasi digital untuk mengakses akun.  CBDC ini dapat menyebabkan gangguan di sektor perbankan komersial dan dapat mengarah pada mengidentifikasi, melacak, dan membuat profil semua transaksi pengguna akhir.

b.) CBDC ritel berbasis token yang akan dapat diakses dengan kunci pribadi, kunci publik atau keduanya yang akan memungkinkan seseorang untuk menjalankan transaksi secara anonim, namun, bank sentral dapat memilih untuk menerapkan persyaratan identitas tertentu untuk mengakses jaringan, meniadakan anonimitas. 

2.) Grosir CBDC – CBDC ini akan digunakan untuk transaksi oleh sektor perbankan keuangan/komersial.

Di Sini adalah kutipan dari studi tentang CBDC dari Pengawas Perlindungan Data Eropa mengenai definisi CBDC:

“CBDC terdiri dari representasi digital dari koin dan uang kertas dalam bentuk token digital. Ini adalah file elektronik yang mewujudkan nilai tertentu dengan referensi kepada pemiliknya yang melekat padanya. Dengan hanya mengubah referensi itu, nilainya ditransfer dan pembayaran dilakukan. CBDC biasanya disajikan oleh bank sentral sebagai pelengkap tunai, dilengkapi dengan fitur yang sama (terutama, dengan memperhatikan status tender legal), tetapi disesuaikan dengan beberapa kebutuhan fungsional dan sifat ‘digital’ yang disebutkan di atas. “

Beberapa bank sentral (mis. Bank Inggris) menjual manfaat CBDC dengan menyatakan bahwa sementara CBDC akan diterapkan, uang kertas masih akan tetap beredar (mis. Sistem pembayaran tidak akan sepenuhnya digital) Namun, mereka tidak memberikan waktu Bingkai untuk implementasi sistem pembayaran digital sepenuhnya yang pasti akan diikuti.

CBDC dapat dikelola di salah satu dari dua ekosistem arsitektur utama:

1.) Model langsung di mana bank sentral menyediakan layanan langsung kepada pengguna akhir seperti kartu yang dapat dimuat kembali atau dompet digital online.

2.) Model tidak langsung di mana bank komersial menyediakan buku besar untuk transaksi ritel dengan bank sentral mempertahankan buku besar transaksi CBDC dengan bank komersial.

Di bawah model hybrid administrasi CBDC, bank komersial akan menyediakan layanan ritel kepada pelanggannya dan bank sentral mempertahankan buku besar transaksi ritel.  Menurut Bank untuk Penyelesaian Internasional (Bank Sentral untuk Bank Sentral), ini adalah arsitektur yang saat ini dipertimbangkan oleh sebagian besar bank sentral.

Berikut adalah grafik yang menunjukkan dua jenis arsitektur CBDC dan aliran data yang dihasilkan:

Beberapa orang berkomentar bahwa kami sudah memiliki sistem pembayaran digital yang terutama terdiri dari kartu debit dan kredit.  Meskipun ini benar, ada perbedaan utama antara CBDC dan sistem pembayaran digital saat ini.  CBDC akan menjadi tender legal dan harus diterima jika ditawarkan sebagai pembayaran dalam yurisdiksi masalahnya sedangkan alat pembayaran elektronik lainnya (mis. Kartu kredit dan sebagainya) dapat ditolak.

Setidaknya ada dua masalah yang akan membuat implementasi ekosistem CBDC menjadi sulit:

1.) Ketahanan – Sistem perbankan CBDC harus resisten terhadap ancaman keamanan dunia maya dan harus beroperasi ketika jaringan listrik tidak tersedia.

 2.) Privasi – Kita harus percaya bahwa bank sentral dan pemerintah tidak akan menggunakan CBDC untuk melacak dan melacak perilaku kita.  Berikut adalah kutipan tentang privasi terkait CBDC sebuah studi Dilakukan dengan Payments Canada dengan saya yang berani:

“CBDC dengan tingkat privasi yang sama dengan uang tunai tradisional sangat tidak mungkin. Seperti halnya uang tunai, privasi mungkin terbatas dalam pelayanan prioritas keselamatan publik di sekitar pencucian uang, pembiayaan teroris, penggelapan pajak dan kegiatan pasar paralel, terutama untuk transaksi CBDC besar. “

Orang mungkin bertanya, mengapa kita membutuhkan CBDC.  Berikut adalah beberapa alasan yang diberikan oleh bankir sentral:

1.) Penguatan kedaulatan moneter, otonomi strategis dan implementasi kebijakan moneter

2.) Pembuatan bentuk pembayaran yang lebih andal daripada bentuk uang pribadi baru oleh aktor swasta (mis. Bitcoin dan sebagainya) yang memotong sistem pembayaran berbasis bank yang ada

3.) Untuk merangsang persaingan dan inovasi dalam pembayaran, menghilangkan hambatan dan menghindari pembayaran tertutup

Sistem yang dibuat oleh platform (mis. Diem Meta yang diusulkan)

4.) Untuk menumbuhkan inklusi keuangan, membuat proses lebih mudah bagi orang -orang yang saat ini tidak memiliki rekening bank 

5.) Untuk meningkatkan pembayaran ritel lintas batas

6.) Mengurangi atau menghilangkan pencucian uang, penghindaran pajak, penipuan dan pembiayaan teroris karena CBDC berisi fitur-fitur pengidentifikasian pengguna akhir dan keterlacakan transaksi mereka

Inklusivitas perbankan selalu menjadi bagian dari promosi penjualan untuk CBDC tetapi Anda tidak akan menjadi satu -satunya orang yang berpikir bahwa bankir sentral benar -benar tidak peduli dengan yang tidak memiliki rekening bank karena, secara umum, mereka berkontribusi lebih sedikit untuk ekonomi daripada yang ditinggalkan.

Sekarang, mari kita lihat kelemahan dari CBDCS:

1.) Kurangnya privasi – semua transaksi dapat dilacak dan dilacak

2.) Bank Sentral dapat membatasi jumlah mata uang digital yang dapat dimiliki oleh setiap orang/entitas

3.) Pendekatan Tiering dapat digunakan di mana tidak ada batasan untuk jumlah mata uang digital yang dapat ditahan tetapi jumlah di atas ambang batas tertentu dapat menerima tingkat bunga negatif yang akan menghancurkan nilai tabungan individu tersebut

Bagi saya, aspek CBDC yang paling menakutkan adalah potensi untuk mata uang digital yang dapat diprogram yang didefinisikan sebagai “CBDC dengan aturan bawaan, memberlakukan pembatasan pada penggunaan uang itu.”

Dengan menerapkan uang yang dapat diprogram melalui CBDC, pemerintah dapat melakukan hal berikut:

1.) Tentukan tingkat bunga positif atau negatif untuk memberi insentif atau tidak bersalah penggunaan uang 

2.) Batasi penggunaannya pada kategori layanan tertentu misalnya menempatkan batasan pembelian alkohol, tembakau, bensin, daging, atau barang -barang lain yang dianggap tidak perlu atau tidak dipertimbangkan oleh pemerintah.  Ini bisa bertindak sebagai sistem penjatahan de facto yang akan sangat menarik selama “darurat iklim”.

3.) Tetapkan tanggal kedaluwarsa CBDC yang dapat digunakan untuk pengeluaran insentif selama penurunan ekonomi.

4.) CBDC dapat dikaitkan dengan sistem kredit sosial individu melalui identitas digital.  Jika seseorang memiliki pandangan atau perilaku yang bertentangan dengan apa yang diyakini oleh kekuatan pemerintah saat ini dapat diterima, ini dapat dipertimbangkan ketika CBDC dikeluarkan untuk seorang individu.  Dalam hal ini, CBDC dapat digunakan untuk mempromosikan atau menghambat perubahan sosial dan politik. 

Pengembangan CBDC sedang dilakukan oleh banyak negara di seluruh dunia dan implementasi berada pada berbagai tahap seperti yang ditunjukkan pada ini Pelacak CBDC Dari Dewan Atlantik:

Efektif pada bulan September 2024, 134 negara dan serikat mata uang yang mewakili 98 persen dari PDB global sedang mengeksplorasi CBDC dengan 66 negara saat ini pada tahap pengembangan tingkat lanjut.  Tiga negara telah meluncurkan CBDC penuh dengan hasil yang bervariasi; Nigeria dan e-naira yang diluncurkan pada Oktober 2021, Bahama dan dolar pasirnya pada Oktober 2020 dan Jamaika dengan pertukaran digital Jamaika atau Jam-Dex pada Mei 2022.

Mari kita dekat dengan komentar ini tentang CBDC dari Agustin Carstens, manajer umum Bank untuk penyelesaian internasional, sekali lagi, bank sentral untuk bankir sentral:

Itu memberi tahu Anda semua yang perlu Anda ketahui tentang CBDC dan bagaimana mereka akan digunakan.

Adalah keyakinan saya bahwa analogi “katak mendidih” paling tepat dalam hal penerbitan CBDC.  Dengan sebagian besar dunia saat ini mengeksplorasi pengembangan mata uang digital bank sentral, kami perlahan tapi pasti dibawa ke jalur taman ke masyarakat tanpa uang tunai di mana privasi transaksional tidak ada dan pemerintah akan memiliki kemampuan untuk menggunakan berat yang berat -Sekatan Hati untuk membatasi apa yang mereka yakini sebagai perilaku yang tidak dapat diterima oleh warganya melalui implementasi mata uang digital yang dapat diprogram dalam hubungannya dengan program identifikasi digital.   Semua yang diperlukan hanyalah semacam krisis di pasar keuangan dunia untuk memberikan kekuatan yang seharusnya tidak menjadi alasan bahwa mereka perlu mengirim massa yang berkeringat ke jalan menuju perbudakan moneter.

Masyarakat tanpa uang tunai