Bank of Canada – Masa Depan CBDC Ritel Kanada

Artikel ini terakhir diperbarui pada Agustus 16, 2024

Bank of Canada – Masa Depan CBDC Ritel Kanada

Bank of Canada – Masa Depan CBDC Ritel Kanada

Selama pandemi COVID-19, menjadi jelas bagi dunia bahwa Kanada berada di ujung tombak agenda globalis dunia karena respons negara tersebut, khususnya terhadap Protes Pengemudi Truk pada bulan Februari 2022, merupakan salah satu tindakan yang paling menghancurkan kebebasan di dunia. , sebagian besar berkat penutupan rekening bank warga Kanada oleh pemerintah Trudeau.  Penelitian yang baru-baru ini muncul di situs web Bank of Canada menunjukkan bahwa pergerakan negara tersebut menuju mata uang digital bank sentral (CBDC) kurang lebih merupakan sebuah kepastian, sebuah perkembangan yang seharusnya menimbulkan kekhawatiran di kalangan warga Kanada yang masih menganut kebebasan.

Makalah penelitian berjudul “Peran Uang Masyarakat di Era Digital” oleh peneliti Bank of Canada Francisco Rivadeneyra, Scott Hendry dan Alejandro García:

…mengajukan argumen bahwa peningkatan penggunaan pembayaran digital dan peningkatan mata uang kripto yang disertai dengan penurunan penggunaan uang tunai adalah alasan tepat mengapa bank sentral Kanada perlu memberlakukan CBDC.  Meskipun Bank of Canada mengklaim bahwa makalah ini tidak mengungkapkan pandangannya, saya dengan hormat menyarankan bahwa sangat kecil kemungkinannya bahwa makalah penelitian yang mengungkapkan sudut pandang negatif yang kuat terhadap mata uang digital bank sentral akan muncul di situs web Bank of Canada.  Penting juga untuk dicatat bahwa ini adalah makalah penelitian ke-24 tentang CBDC yang muncul di situs web Bank Dunia. 

Mari kita lihat dua definisi untuk membantu menempatkan perkembangan ini dalam perspektif.  Ada dua jenis utama CBDC dengan tujuan khusus:

1.) CBDC Grosir – ini akan dikembangkan dan diluncurkan secara eksklusif untuk melayani lembaga keuangan guna memfasilitasi penyelesaian dan manajemen likuiditas bernilai besar dan antar bank. 

2.) CBDC Ritel – ini akan dikembangkan dan diluncurkan untuk melayani masyarakat umum.

Hal yang sangat memprihatinkan dari makalah baru-baru ini adalah penulis laporan mengusulkan agar CBDC ritel perlu diterapkan, sebuah langkah yang jauh melampaui banyak bank sentral yang saat ini fokus memasuki ekosistem mata uang digital melalui penggunaan CBDC grosir.

Para penulis mengklaim bahwa sistem moneter Kanada berfungsi relatif baik saat ini karena faktor-faktor berikut:

1.) menggunakan dolar Kanada sebagai satuan hitung

2.) terbatasnya penggunaan satuan hitung alternatif

3.) penyelesaian pembayaran yang efisien

4.) pertukaran berbagai bentuk uang secara nominal (tunai dan deposito bank)

5.) tingkat inflasi yang relatif stabil

Para penulis mengklaim bahwa dalam jangka panjang, terdapat tiga tren yang saling terkait dan tumpang tindih yang menimbulkan risiko terhadap sistem moneter:

1.) digitalisasi perekonomian dan sistem keuangan secara keseluruhan meningkatkan permintaan pembayaran digital.

2.) karena tren pertama dan kondisi lainnya, penggunaan uang tunai di tempat penjualan telah menurun selama bertahun-tahun. 

3.) kemunculan dan proliferasi mata uang kripto swasta dan aset digital, termasuk CBDC asing. 

Tren ini menimbulkan risiko terhadap sistem moneter melalui tiga mekanisme:

1.) meningkatnya potensi fragmentasi sistem moneter yang dapat menimbulkan inefisiensi

2.) peningkatan kemampuan penerbit uang swasta untuk menggunakan kekuatan pasar

3.) semakin sulitnya menerapkan peraturan yang tepat waktu dan memadai karena cepatnya perubahan

Mereka mengklaim bahwa risiko-risiko ini dapat mengakibatkan hilangnya keseragaman uang, penggunaan unit hitung alternatif, dan ancaman yang selalu muncul bahwa beberapa segmen masyarakat dapat dikeluarkan dari sistem moneter (seolah-olah para bankir sentral selalu peduli dengan mereka yang tidak mencuci uang). kelas budak).

Karena penulis mengklaim bahwa uang tunai kemungkinan akan terus menurun relevansinya hingga tidak lagi dapat digunakan sebagai metode pembayaran, Bank of Canada dapat turun tangan dengan CBDC ritel untuk membantu mengisi kesenjangan dan menjaga relevansi. penggunaan uang rakyat dalam perekonomian dengan memenuhi peran uang tunai. (yaitu setara dengan uang tunai).

Penulis menyatakan bahwa karena nasabah bank menuntut dan mengharapkan uang tunai akan tersedia ketika mereka memintanya, maka lembaga keuangan menyediakan uang tunai melalui ABM atau di cabang mereka.  Meskipun demikian, Undang-Undang Bank Kanada tidak memiliki peraturan yang mewajibkan bank untuk melunasi simpanan giro mereka dalam bentuk tunai (misalnya, cobalah pergi ke bank Anda dan tarik beberapa ribu dolar jika Anda memiliki uang sebanyak itu di rekening bank Anda).  Bank hanya menyediakan uang tunai karena nasabahnya memintanya.  Penulis mendalilkan bahwa ada kemungkinan bahwa bank dapat memilih untuk tidak menyediakan uang tunai kepada nasabahnya yang berarti bahwa nasabah bank tersebut dapat memilih untuk memindahkan simpanannya ke lembaga yang masih menawarkan uang tunai yang dapat menimbulkan risiko terhadap solvabilitas. dari bank penawaran non-tunai.  Situasi ini bisa menjadi lebih buruk lagi jika bank-bank berkolusi dalam strateginya untuk menjadi non-tunai (cashless) sehingga nasabah tidak punya banyak pilihan, sebuah skenario yang mungkin terjadi mengingat bank-bank Kanada tidak diwajibkan oleh undang-undang untuk menukarkan simpanan mereka dengan uang tunai. seperti yang saya sebutkan di atas.  Jika skenario seperti ini terjadi, bank dapat memanfaatkan peluang untuk menaikkan biaya pengguna secara besar-besaran bagi mereka yang berani meminta uang tunai serta mereka yang menggunakan bentuk pembayaran digital (yaitu transaksi kartu kredit dan debit).

Penulis tidak hanya prihatin dengan hilangnya uang tunai dan penurunan penggunaannya, mereka juga prihatin dengan meningkatnya penggunaan aset kripto dan stablecoin yang saat ini secara luas dianggap sebagai sarana investasi daripada alat pembayaran yang berguna.  Ketika perusahaan-perusahaan teknologi besar mempertimbangkan proses penciptaan uang, terdapat peluang lebih besar bahwa sistem moneter akan menjadi semakin terfragmentasi.

Sebagai solusi terhadap “mimpi buruk moneter” yang dibayangkan oleh Bank of Canada, para pelaku menyarankan bahwa penerbitan CBDC untuk melengkapi peran uang publik dengan uang tunai akan menjadi alternatif terbaik.  Berikut kutipan dari kesimpulan makalah yang saya cetak tebal:

“Di masa depan ketika uang tunai menjadi kurang relevan dan tidak lagi menjadi alternatif pembayaran yang kompetitif dibandingkan uang swasta, masalah dapat muncul dalam keseragaman dolar Kanada dalam berbagai bentuknya atau dengan penggunaan kekuatan pasar yang berlebihan oleh penyedia uang swasta.  Pemikiran serupa mengenai peran uang publik dalam sistem moneter juga muncul di negara-negara maju lainnya.

Mengingat peran uang ritel publik, kemungkinan besar diperlukan bentuk uang tunai digital, CBDC, untuk mempertahankan status quo. Uang tunai dan CBDC dapat terus mendukung:

1.) satuan hitung dolar Kanada

2.) keseragaman uang

3.) kedaulatan moneter dan peraturan

4.) kepercayaan secara keseluruhan terhadap stabilitas sistem keuangan dan moneter

CBDC ritel dengan kualitas seperti uang tunai akan mampu bekerja sama dengan komponen kerangka moneter lainnya (misalnya regulasi keuangan, asuransi simpanan) untuk mendukung sistem moneter yang berfungsi dengan baik.”

Dengan menerapkan CBDC, Bank of Canada masih dapat mempertahankan kendali atas perekonomian Kanada melalui penggunaan kemampuannya untuk menerapkan kebijakan moneter dengan tujuan menjaga stabilitas ekonomi.  Jika sektor perbankan swasta Kanada memilih untuk meninggalkan uang tunai, di bawah ekosistem CBDC, masyarakat Kanada masih dapat menarik uang mereka dari layanan digital dengan mengubahnya menjadi uang digital gila Bank Kanada. Mereka juga dapat keluar dari sistem perbankan swasta sepenuhnya dengan memindahkan uang dari rekening bank mereka ke “rekening giro” CBDC, seperti yang dapat mereka lakukan sekarang dengan menarik uang mereka secara tunai.

Seperti yang telah saya catat sebelumnya, momok CBDC harus menjadi perhatian besar bagi mereka yang ingin mempertahankan privasi dan kebebasan mereka.  Mengingat beberapa gubernur bank sentral telah menyatakan hal tersebut secara diam-diam dan mengumumkan potensi penggunaan CBDC yang dapat diprogram untuk mengendalikan pengeluaran individu dan fakta yang menyertainya bahwa pemerintah Trudeau menggunakan kekuasaannya untuk mengunci warga Kanada dari rekening bank mereka untuk mendukung anti- Dari sudut pandang pemerintah, kita semua seharusnya sangat khawatir bahwa proposal Bank of Canada untuk mata uang digital bank sentral ritel bahkan sedang dipertimbangkan mengingat para bankir sentral di seluruh dunia tidak dikenal karena kemampuan mereka sebagai pemikir orisinal.  Mereka juga tidak tertarik pada kebebasan kita.

Masa Depan CBDC